Оценка риска осуществления вложений инвестиций

Страница 11

Таблица 3.15 - Динамика состояния оборотных средств в соотношении с характеристическими показателями баланса,

№ n-n

Показатели

на 2006

тыс. грн.

на 2007

тыс. грн.

Откл.

1

Источники собственных средств

4861,8

4910,36

48,55

2

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Таблица 9

1579,34

1611,85

1,02

3

Запасы и затраты

1699,08

1675,8

-23,28

4

Денежные средства и трактаты

493,74

345,8

-147,94

5

Итого оборотных средств стр. 3+ стр. 4

2192,82

2021,6

-171,22

6

Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств стр. 2/стр. 5

72,00%

79,70%

7,70%

Соответствующие значения таблицы 3.15 показывают тенденцию роста собственных оборотных средств в течение анализируемого периода, что обусловлено ростом всех оборотных средств. Увеличение в 2007 году доли собственных в общей сумме оборотных средств (она выше порогового значения и при норме в 60-80% составляет в среднем 90%). Это увеличение произошло в результате:

• роста доли товарной продукции на 7%;

• снижения кредиторской задолженности на 4,8% (см табл. 3.16);

Рост удельного веса собственных оборотных средств на фоне уменьшения НЗП (табл. 3.16 стр.2) и уменьшения производственных затрат (табл. 3.16 стр.1) с одновременным ростом готовой продукции (табл. 3.16 стр,4) показывает об устойчивости предприятия- Рост затрат на этом фоне показывает стремлении предприятия к техническому и технологическому перевооружению, что является положительным фактором для принятия инвестиционного решения.

Величина собственных оборотных средств тесно связана со структурой источников средств. «Нормальные источники формирования запасов за анализируемый год выросли на 3,1% или на 57,17 тыс. грн. в результате увеличения источников собственных и приравненных к ним средств на 48,55 тыс, грн. (табл. 3.15). Зависимость от соотношения показателей:

• собственные оборотные средства (Особ.);

• источники формирования запасов (ИФЗ);

• запасы а затраты (33);

можно с определенной степенью условности определить динамику текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия (табл. 3.15). Соотношение показателей Особ.< 33 < ИФЗ свидетельствует о допустимой финансовой устойчивости. Для покрытия запасов АТП использует «нормальные» источники средств - собственные оборотные средства. Для более полного анализа ликвидности и платежеспособности рассмотрен ряд аналитических показателей (см. таб. 3.14).

Таблица 3.16, Основные составляющие Собственных оборотных средств

№ n-n

Показатели

на 2006

на 2007

Изменения

тыс. грн.

%

тыс. грн.

%

тыс. грн.

%

1

2

3

4

5

6

7

8

I Изменение оборотных средств

1

Производственные запасы

1351,3

61,6

1214,1

60,1

-137,2

-1,5

2

Незавершенное производство

0

0

0

3

Расходы будущих периодов

5,2

0,2

-3,1

0,1

-2,1

-0,1

4

Готовая продукция

0

0

0

5

Товары

324

14,8

446,6

22,1

7,3

6

МБП

17,76

0,81

11,96

0,69

-5,4

-0,2

7

Дебиторская задолженность

379,36

17,4

255,36

12,6

-124

-4,8

8

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

9

Денежные средства

114,4

5,2

90,44

4,5

-23,96

-0,7

10

прочие оборотные активы

0

0

0

11

Всего оборотных средств

2192,02

100

2021,6

100

-172,22

0

II Изменение краткосрочных обязательств

12

Краткосрочные кредиты и займы

13

Кредиторская задолженность

613,21

100

409,64

100

-203,56

0

14

Доходы будущих периодов

15

Прочие пассивы

16

Итого

613,21

100

409,64

100

-203,56

0

17

Собственные оборотные средства стр. 11-стр. 16

Страницы: 6 7 8 9 10 11 12

Разделы

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.transpovolume.ru