Оценка риска осуществления вложений инвестиций

Страница 6

Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (U и Ш АБ), второй источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, которая служит для покрытия текущих активов.

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению те-кущих активов над текущими обязательств амн-

Рассчитаем величину собственных оборотных средств АТП на 1.01.2006г. и на 1.01.2007 г,

Произведем оценку поэтапно:

/. /Величина собственных оборотных средств

Рассчитаем величину собственных оборотных средств в таблице 3.4.

Таблица 3.4. Величина оборотных средств АТП в тыс. грн-

№ п\п

Показатели

на 01.01.2006 г.

на 01.01.2007 г.

1

Источники собственных средств [стр.495 IрПБ)]

4861,80

4910,36

2

Долгосрочные пассивы [стр.495 IIрПБ)]

0,27

0,11

3

Основные средства и др.

необоротные активы [стр.080 IрАБ)]

3282,18

3298,40

4

Убытки пошлых лет [стр.485 IрПБ)]

5

Убытки настоящего периода [стр.490 IрПБ)]

6

Величина собственных средств

[стр.495+530+080+485+490 IрПБ)]

1579,34

1611,85

Из расчетов мы видим, что величина собственных оборотных средств на 1.01.02г. Увеличилась на Д= 1611,85-1379,4=32,4 тыс- грн. по сравнению с 2006.

Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия в данном случае является устойчивым.

Маневренность собственных оборотных средств. Этот показатель определяет отношение денежных средств предприятия к функционирующему капиталу. Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которые необходимы в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1 [0< М <1]. При прочих равных условиях рост показателя в динамике, рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того насколько высока ежедневная потребность предприятия в ресурсах. Поэтому для уточнения результатов анализа потребуются специальные методы, корректирующие показатели представленной выше методики.

Таблица 3.5 Расчет маневренности денежных средств.

№п/ п

Показатели

на 01.01.2006

на 01.01.2007

1

Денежные средства

114,40

90,44

2

Функционирующий капитал

[стр.495+стр.530-стр.080-

стр.485-стр.490)]

1579,34

1611,85

3

Маневренность собств.

оборотн. ср-в

0,072

0,056

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Разделы

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.transpovolume.ru